Investissement · Mars 2026
Produits Structurés : Investir Autrement avec Velbrun Capital
Dans un contexte de marchés financiers incertains où les solutions d'investissement traditionnelles peinent à concilier performance et protection, les produits structurés s'imposent comme une réponse privilégiée par les investisseurs les plus exigeants. Chez Velbrun Capital, nous en avons fait l'un des piliers de notre approche patrimoniale.
Sommaire
Qu'est-ce qu'un produit structuré ?
Un produit structuré est un instrument financier élaboré sur mesure, conçu pour combiner potentiel de performance et mécanismes de protection du capital. Il s'adosse à un actif ou un indice de référence (actions, indices boursiers, taux) et définit, dès la souscription, un cadre contractuel précis.
Concrètement, l'investisseur connaît à l'avance le niveau de protection de son capital, les conditions de versement des coupons ou du rendement final, ainsi que les scénarios de marché couverts. À la différence d'un investissement direct en actions ou en obligations, chaque paramètre est défini dès le départ, ce qui confère une lisibilité rare.
Pourquoi choisir cette approche ?
Les placements traditionnels présentent des limites bien connues : fonds euros faiblement rémunérés, fonds obligataires exposés à la hausse des taux, unités de compte coûteuses et parfois peu transparentes.
Les produits structurés répondent à ces problématiques en permettant d'accéder à des rendements attractifs, souvent bien supérieurs aux solutions classiques, tout en bénéficiant de protections modulables selon votre tolérance au risque. Ils offrent également la possibilité de sécuriser des revenus complémentaires via des coupons périodiques, même en période de volatilité, et de calibrer chaque investissement en fonction de votre horizon patrimonial.
Des solutions adaptées à chaque profil d'investisseur
Chez Velbrun Capital, nous ne croyons pas à l'approche uniforme. Et nous ne sélectionnons pas nos produits structurés dans les catalogues standards des réseaux bancaires.
Le marché des produits structurés est vaste, et tous ne se valent pas. Une grande partie des produits commercialisés par les banques de détail et les réseaux d'assurance sont conçus avant tout pour être rentables pour le distributeur : marges d'émission élevées, frais de structuration opaques, sous-jacents choisis pour leur facilité de commercialisation plutôt que pour leur pertinence. Le rendement affiché au client est souvent amputé avant même que le produit ne commence à travailler.
Notre approche est radicalement différente. Nous accédons directement aux desks de structuration des émetteurs institutionnels de premier plan, les mêmes qui conçoivent des solutions pour les grandes fortunes et les investisseurs professionnels. Chaque produit est négocié sur mesure, avec des conditions de marché institutionnelles : marges d'émission réduites, transparence totale sur la structure de coûts, et des mécanismes calibrés exclusivement en fonction de votre profil et de vos objectifs.
C'est cette exigence qui fait la différence entre un produit structuré de grande distribution et une solution véritablement conçue dans votre intérêt.
Profil Prudent : sécuriser sans renoncer à la performance
Vous privilégiez la préservation de votre capital avant tout. Les fonds euros classiques, autrefois la référence en matière de sécurité, offrent désormais des rendements qui peinent à couvrir l'inflation.
Notre réponse : des produits structurés à capital garanti, négociés en conditions institutionnelles, visant un rendement de l'ordre de 6 % par an tout en maintenant une protection intégrale de votre capital à l'échéance. Vous retrouvez de la performance sans compromettre la sécurité de votre épargne, et sans subir les marges cachées des produits grand public.
Profil Équilibré : l'alliance de la protection et du rendement
Vous recherchez un juste équilibre entre croissance de votre patrimoine et maîtrise du risque. Les fonds diversifiés traditionnels y répondent imparfaitement, souvent pénalisés par des frais élevés et une opacité sur les scénarios de perte.
Notre réponse : des produits structurés sur mesure intégrant des mécanismes de protection robustes, capables d'absorber des corrections de marché significatives. Rendements visés entre 7 et 10 % par an, avec une visibilité totale sur les scénarios de gain et de protection dès la souscription. La différence avec un produit bancaire classique : chaque point de rendement vous revient, pas au distributeur.
Profil Dynamique : capter le potentiel des marchés avec un filet de sécurité
Vous assumez une exposition plus marquée aux marchés pour maximiser la performance sur le long terme. Mais contrairement à un investissement direct en actions, vous bénéficiez de barrières de protection qui limitent considérablement votre exposition en cas de retournement.
Notre réponse : des produits structurés offrant des rendements cibles entre 10 et 12 % par an, adossés à des mécanismes de barrière conçus sur mesure. Grâce à notre accès direct aux émetteurs, ces niveaux de rendement sont atteignables sans sacrifier la qualité de la protection.
Deux formats selon vos besoins
Quel que soit votre profil, chaque solution se décline en deux modalités :
Format distributif : vous percevez des revenus réguliers sous forme de coupons mensuels ou trimestriels. Idéal pour générer un complément de revenu stable et prévisible.
Format capitalisant : vos rendements s'accumulent jusqu'à l'échéance, maximisant la performance globale sur la durée. Adapté aux investisseurs qui n'ont pas de besoin immédiat de liquidité.
Point essentiel : dans les deux cas, les mécanismes de barrière intégrés permettent le maintien du versement des coupons même en contexte de marché défavorable.
Illustration concrète
Prenons l'exemple d'un produit structuré indexé sur l'indice Euro Stoxx 50, l'un des indices de référence de la zone euro.
Exemple : structuré sur Euro Stoxx 50
Le mécanisme repose sur deux niveaux de sécurité :
- Barrière de coupon à -40 % : versement intégral du coupon tant que l'indice ne recule pas de plus de 40 % par rapport à son niveau de départ, offrant une marge de confort significative même en période de turbulences.
- Protection du capital à -60 % : restitution du capital investi à l'échéance tant que la baisse reste en deçà de ce seuil.
Rendement cible : 10 % par an, versé sous forme de coupons trimestriels de 2,5 %, permettant de générer un flux de revenus régulier et prévisible.
Les mécanismes de barrière intégrés assurent le maintien des coupons même dans un contexte de marché défavorable, un atout majeur par rapport à un investissement indiciel classique.
Une allocation évolutive et pilotée
Votre patrimoine évolue, votre allocation doit suivre. Sécurisation progressive, recherche de rendement, préparation de la retraite, enjeux de transmission : nous ajustons votre stratégie en continu.
Notre accompagnement couvre l'ensemble du processus : diagnostic approfondi de votre situation, élaboration d'une allocation en architecture ouverte, sélection des meilleurs véhicules structurés négociés auprès de nos émetteurs partenaires, puis pilotage régulier pour garantir l'adéquation permanente entre votre portefeuille et vos objectifs.
L'expertise Velbrun Capital
Un produit structuré ne se choisit pas sur catalogue. Il se conçoit, se négocie et s'intègre dans une stratégie patrimoniale globale. Nous intervenons sur :
1 Construction des produits
Grâce à nos partenaires émetteurs de premier plan, nous concevons des structurés sur mesure avec des conditions institutionnelles.
2 Sélection et calibration
Formats et protections alignés sur votre profil, vos convictions de marché et votre horizon patrimonial.
3 Intégration fiscale
Intégration au sein de vos enveloppes fiscales : assurance-vie française ou luxembourgeoise, contrat de capitalisation, trésorerie d'entreprise.
4 Pilotage dans la durée
Suivi régulier, rééquilibrage, ajustement des positions en fonction de l'évolution des marchés et de votre situation.
Notre engagement : rendre accessible et lisible ce qui relève habituellement de la finance institutionnelle, toujours au service de votre stratégie patrimoniale.
Explorez les produits structurés avec Velbrun Capital
Échangeons sur votre situation patrimoniale et vos objectifs de rendement. Nous vous présenterons une structuration sur-mesure adaptée à votre profil.
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