Velbrun Capital est un cabinet de gestion de patrimoine indépendant qui accompagne à Paris les cadres dirigeants, les professions libérales et les propriétaires bailleurs dont les revenus sont élevés, la fiscalité lourde et le patrimoine encore mal organisé. Nous sélectionnons en architecture ouverte, sans lien capitalistique avec aucun établissement.
Rendez-vous à Paris sur demande, ou par visioconférence sécurisée. Adresse d’accueil : 19 cours Mirabeau, 13100 Aix-en-Provence.
Gestion de patrimoine à Paris : qui nous sollicite ?
Le profil le plus fréquent est celui d’un couple parisien d’actifs à hauts revenus, cadres dirigeants, médecins, avocats, consultants, qui a acheté sa résidence principale, cotise à un ou deux contrats d’assurance-vie ouverts il y a longtemps et paie beaucoup d’impôt sans avoir jamais mis sa situation à plat. Le patrimoine existe, mais il est concentré et peu productif.
Nous recevons aussi des propriétaires bailleurs, souvent à la tête de quelques appartements hérités ou achetés au fil des années, dont la rentabilité s’est dégradée et dont la fiscalité s’est alourdie, ainsi que des salariés de la finance et de la technologie rémunérés en actions gratuites ou en stock-options, qui doivent gérer une concentration sur le titre de leur employeur.
Enfin, Paris accueille chaque année de nombreux cadres de retour d’expatriation, ou sur le point de partir vers Londres, Genève, Dubaï ou Singapour. Pour eux, l’ordre des décisions compte davantage que les placements eux-mêmes.
Quelles sont les trois questions qui reviennent à Paris ?
La première est le déséquilibre entre un revenu élevé, lourdement imposé, et un patrimoine concentré sur la résidence principale. Nous travaillons d’abord sur la structure des revenus : dividendes contre salaire pour un dirigeant, société d’exercice pour une profession libérale, plan d’épargne retraite pour lisser la pression fiscale, puis sur la construction progressive d’un patrimoine financier.
La deuxième est l’immobilier parisien. Sa valorisation crée de l’impôt sur la fortune immobilière et des droits de succession élevés, pour un rendement locatif faible. Nous étudions au cas par cas le démembrement, la société civile, la donation avec réserve d’usufruit ou l’arbitrage vers des actifs financiers, en chiffrant chaque option avec les textes en vigueur et leur date de validité. Notre simulateur IFI donne un premier ordre de grandeur.
La troisième est la protection de la famille et la mobilité : régime matrimonial, clauses bénéficiaires, mandat de protection future, et, pour ceux qui arrivent ou qui partent, le régime des impatriés prévu à l’article 155 B du code général des impôts, la résidence fiscale et la place des contrats d’assurance-vie luxembourgeois, conservés d’un pays à l’autre sous réserve de la fiscalité du pays d’arrivée. Tout cela se prépare avant le déménagement, pas après.
Comment construisons-nous votre allocation ?
Nous commençons par un diagnostic de l’existant : contrats d’assurance-vie, comptes-titres, PEA, plan d’épargne retraite, immobilier, participations. Nous en mesurons les frais, la concentration et la cohérence avec vos objectifs. Beaucoup de contrats anciens coûtent cher pour ce qu’ils rapportent ; d’autres méritent d’être conservés pour leur antériorité fiscale.
Nous choisissons ensuite, pour chaque objectif, l’enveloppe adaptée : assurance-vie française ou luxembourgeoise, PEA, compte-titres, plan d’épargne retraite, contrat de capitalisation ou holding lorsque la situation le justifie. La sélection des supports se fait en architecture ouverte, auprès de plusieurs établissements, sur des critères de qualité et de coût.
Vous conservez vos banques et vos contrats : aucun transfert d’avoirs n’est demandé. Notre rémunération est un pourcentage annuel des encours que nous accompagnons, intégré aux frais de gestion du contrat. Sur les produits structurés, une commission de placement peut s'y ajouter. L'ensemble est communiqué par écrit avant toute souscription. Nous sélectionnons en architecture ouverte, sans lien capitalistique avec aucun établissement. Chaque recommandation vous est remise par écrit, chiffrée, datée et sourcée, pour que vous puissiez la soumettre à votre expert-comptable ou à votre notaire.
Comment se passent le rendez-vous à Paris et le suivi ?
Le premier rendez-vous a lieu à Paris, à l’endroit qui vous convient, ou par visioconférence sécurisée. Il est confidentiel et sans engagement. Nous n’avons pas de bureau permanent à Paris ; notre adresse d’accueil est au 19 cours Mirabeau, à Aix-en-Provence. Le suivi courant se fait à distance, avec un espace de documents partagé, et un point formel au moins une fois par an, ou à chaque changement de situation.
Pour préparer l’entretien, réunissez vos derniers avis d’imposition, la liste de vos contrats et de vos comptes avec leurs frais, vos tableaux d’amortissement et, si vous êtes dirigeant ou en profession libérale, les statuts et les derniers bilans de votre société.
Vos questions sur la gestion de patrimoine à Paris
Non. Vous conservez vos banques, vos contrats d’assurance-vie et votre PEA. Nous intervenons sur la stratégie, le choix des enveloppes et des supports et la coordination avec vos conseils. Si un contrat mérite d’être remplacé, nous vous l’écrivons, avec les raisons et les coûts.
Nous étudions les options légales adaptées à votre situation : démembrement, société civile, arbitrage d’une partie du parc, dettes déductibles, donation. Chaque piste est chiffrée avec les textes en vigueur et validée avec votre notaire. Notre simulateur IFI vous donne un premier ordre de grandeur avant le rendez-vous.
Avant le déménagement. Le régime des impatriés, la date de transfert de la résidence fiscale, le sort des contrats et des comptes ouverts à l’étranger et la fiscalité française d’un contrat luxembourgeois conservé se décident avant l’arrivée en France. Après, une partie des options a disparu.
Où intervenons-nous autour de Paris ?
Nous intervenons à Paris et dans toute la région : Neuilly-sur-Seine, Boulogne-Billancourt, Levallois-Perret, Saint-Cloud, Versailles, Saint-Germain-en-Laye, Enghien-les-Bains, Vincennes, Fontainebleau, Chantilly. Rendez-vous en présentiel ou par visioconférence sécurisée selon votre préférence.
Évaluons votre patrimoine à Paris
Un premier échange confidentiel nous permettra d'analyser votre situation et de vous proposer une stratégie adaptée à vos objectifs.
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